触觉之上，情绪之下：把握人形机器人“第二曲线”的入场期

触觉之上，情绪之下：把握人形机器人“第二曲线”的入场期

今天宇树科技H2的发布把人形机器人的关注度再次拔高：31个关节意味着对轻量化执行器与多模态感知的系统性需求扩容，而“电子皮肤”正是让机器真正“感知世界”的关键层。福莱新材长期深耕柔性传感与电子皮肤材料，坐拥从材料到器件的工艺协同与应用落地经验，契合“触觉—安全—人机协作”的价值闭环。

板块层面，情绪与业绩仍在换挡期：短期看事件催化与订单预期共振，中期看单位成本曲线下移与规模化验证。福莱新材近期股价“疑似触底/下探底部”，左侧资金已在估值/情绪错位中寻找弹性；右侧投资者可等待两个信号——电子皮肤在头部人形样机/量产机的导入节奏，以及毛利率与费用率的拐点确认。

策略上，板块采取“核心零部件+应用场景”双主线分散布局；个股采取“分批吸纳+事件止盈”的纪律化交易，以穿越波动。风险在于产业落地节奏、价格战与估值回归，但若“触觉”成为人形标配，福莱新材的与有望同步放大。 $福莱新材(SH605488)$